خرید دودو (DODO)

خرید و فروش رمزارز دودو (DODO) را به صورت ۲۴ ساعته با بهترین نرخ در صرافی ایمن و دانش بنیان بیتکسینو تجربه نمایید. دودو یک صرافی غیرمتمرکز است که در آگوست 2020 بر بستر شبکه اصلی اتریوم راه‌اندازی شد و از الگوریتم خلاقانه PMM برای جمع‌آوری نقدینگی نزدیک به قیمت مدنظر کاربران خود استفاده می‌کند، بدین ترتیب اسلیپج (Slippage) را در معاملات کاهش می‌دهد و عملیات خرید و فروش افراد را بهبود می‌بخشد. یکی از ویژگی‌هایی که این پروتکل را از دیگر رقیبان خود متمایز می‌کند، معرفی استخر سرمایه گذاری جمعی برای ساخت توکن است. در بخش بسیار رقابتی صرافی‌های غیرمتمرکز، دودو محصولات خود را بر روی چندین بلاکچین مستقر کرده است و مکانیزمی کاربردی برای بازارسازان حرفه ای ارائه می‌کند. در ادامه این مقاله با بررسی دقیق این پروژه و رمزارز آن، با بیتکسینو همراه باشید.

مقدمه‌ای برای معرفی دودو

صرافی‌های غیرمتمرکز (Dex) را می توان به دو نوع تقسیم کرد:

صرافی متمرکز دفتر سفارش (Order Book) و صرافی متمرکز بازارسازهای خودکار (AMM).

در ابتدا، ‌DEXها بر اساس مدل دفتر سفارش عمل می کرند، اما نقدینگی در اینگونه سیستم جایی برای رشد قابل توجه نداشت. اما پس از ابداع مدل معاملاتی بازارسازهای خودکار بود که بازار رشد سریعی را در حجم معاملات و پذیرش کاربران تجربه کرد. صرافی غیرمتمرکز بنکور (Bancor) که در سال 2017 معرفی شد، پیشگام صرافی‌های AMM بود و به دنبال آن پروژه‌ پیشرو یونی سوآپ (Uniswap) در سال ۲۰۱۸ راه‌اندازی شد و در رده‌های بعد نیز پروتکل‌های دیگر مانند سوشی سوآپ (Sushiswap) و بالانسر (Balancer) قرار گرفتند. کرو فایننس (Curve Finance) نیز بازارسازی بود که به‌صورت تخصصی در زمینه معاملات استیبل کوین فعالیت می‌کرد. درحال‌حاضر نیز اکثر DEXها بر اساس مکانیزم بازارساز خودکار ساخته شده‌اند.

تکمیل یک تراکنش بر چهار نقش متکی است: معامله‌گر، تجمیع کننده DEX، پروتکل بستر صرافی غیرمتمرکز و منبع تامین‌کننده نقدینگی. در حال حاضر، ارائه دهندگان نقدینگی، که به عنوان بازارساز نیز شناخته می‌شوند، نقش مهمی در جلو بردن فعالیت صرافی‌های غیرمتمرکز ایفا می‌کنند و منبعی بسیار مورد توجه برای پروتکل‌های مختلف هستند. بازارسازان نقدینگی بازار را با ارائه مداوم جدیدترین داده‌‌های قیمت‌ خرید و فروش افزایش می‌دهند و کاربران را قادر می‌سازند تا با قیمت‌های بهینه و با حداقل اسلیپیج معاملات خود را به سرانجام برسانند. 

بازارسازان DEX را می‌توان به دو نوع تقسیم کرد: 

بازارسازان حرفه‌ای که عمدتاً سفارش‌های خرید و فروش را برای DEX‌های دفتر سفارش ارائه می‌کنند.

بازارسازان فردی که با سپرده‌گذاری وجوه و ارائه قیمت‌های خرید و فروش از طریق الگوریتم‌ها، نقدینگی را به استخرهای نقدینگی تزریق می‌کنند. توجه داشته باشید که بخش قابل توجهی از نقدینگی در صرافی‌های بازارساز خودکار از سوی بازارسازان منفرد تامین می‌شود.

معرفی AMM با حذف نیاز به کارکردهای استناد بازارسازان، نوآوری مخربی را برای DEXها به ارمغان آورد. در عوض، الگوریتم‌های AMM به‌طور خودکار قیمت‌های تراکنش را محاسبه می‌کنند و به هر کسی اجازه می‌دهند که نقدینگی ارائه کند. بااین‌حال، AMMها با چالش‌هایی مانند بهره‌وری سرمایه پایین و ضرر ناپایدار (Impermanent Loss) مواجه هستند. توجه داشته باشید که در اینجا عبارت «بهره‌وری سرمایه»، توانایی دستیابی به حجم معاملات بالاتر با ارزش کل قفل شده (TVL) کمتر، اسلیپیج کمتر و عمق بازار بهتر را اندازه‌گیری می‌کند. بنابراین الگوریتم اصلی بازارسازی، بهره‌وری سرمایه یک DEX و تجربه معاملاتی حاصل را تعیین می‌کند. در نتیجه نقدینگی تمایل دارد که بازار را زیر سلطه خود قرار دهد و این موضوع رقابت بین پروتکل‌های DEX را شدیدتر می‌کند. در همین راستا، پروتکل‌ها به‌طور مداوم الگوریتم‌های بازارسازی و خدماتی که به مشتریان ارائه می‌کنند را بهبود می‌بخشند تا نقدینگی بیشتری را جذب کنند و سهم بیشتری از بازار را در دستان خود داشته باشند.

در همین راستا دودو نیز در سال 2020 الگوریتم بازارساز کنش‌گر (Proactive Market Maker) که به آن PMM گفته میشود را به صورت ابتکاری معرفی کرد. این الگوریتم نقدینگی را حول قیمت بازار با ترکیب گزارش دریافت‌شده از بازارسازهای خارجی متمرکز می‌کند و در نتیجه اسلیپیج را کاهش و بهره‌وری سرمایه را بهبود می‌بخشد. پس از دو تا سه سال توسعه، این پروتکل محصولات خود را آماده کرده و در دسترس کاربران بازار قرار داده است. این مقاله تجزیه و تحلیل دقیقی از منطق قیمت‌گذاری الگوریتم PMM، تجربه محصول دودو، مدل توکن DODO و توسعه فعلی پروتکل آن ارائه می‌دهد.

دودو (DODO) چیست؟

دودو یک پروژه صرافی غیرمتمرکز است که در آگوست 2020 در شبکه اصلی اتریوم راه‌اندازی شد. این پروژه بر اساس مدلی به نام «استخر اسپات» عمل می‌کند و از الگوریتم PMM خود برای جمع‌آوری نقدینگی حول قیمت مرجع استفاده می‌کند و در نتیجه بهره‌وری سرمایه را بهبود می‌بخشد. سیستم کاهش اسلیپیج در این پروتکل =دارای مسیریابی هوشمند برای جستجوی قیمت‌ها از سایر DEX‌ها است که به کاربران امکان می‌دهد بهترین قیمت‌ها را در بازار به دست آورند. یکی از ویژگی های منحصر به فرد دودو، استخر سرمایه گذاری جمعی برای ساخت توکن است که در ادامه آن را بیشتر توضیح می‌دهیم.

این پروژه دارای پیشینه قوی در همکاری با موسسات سرمایه‌گذاری است و از سازمان‌های معروفی مانند بایننس لبز (Binance Labs) و کوین بیس ونچرز (Coinbase Ventures) کمک مالی دریافت کرده است. این پروتکل از مارس 2021، شروع به آزاد کردن پاداش‌های استیکینگ و پاداش‌های تامین نقدینگی کرد. در حال حاضر، این محصول در چندین شبکه عمومی از جمله اتریوم، بی‌ان‌بی چین، پالیگان، آربیتروم و آپتیمیزم مستقر شده است. دودو همچنین قابلیت معامله دارایی‌ها به‌صورت میان بلاکچینی را معرفی کرده است.

جزئیات خدمات دودو

استخر معاملاتی کلاسیک

این پلتفرم خدمات معاملات دارایی‌های مختلف و همچنین انجام سفارشات لیمیت را ارائه می‌دهد و کارمزد 0.1٪ را بر روی هر تراکنش دریافت می‌کند. پلتفرم دودو علاوه بر پشتیبانی از تراکنش‌های درون یک شبکه، تراکنش‌های میان بلاکچینی را نیز ارائه می‌کند و همچنین با استفاده از سیستم مسیریابی هوشمند، می‌تواند برای به دست آوردن بهترین قیمت بازار، قیمت‌ها را از سایر DEXها جستجو کند.

تامین نقدینگی

هر کسی می‌تواند یک استخر نقدینگی موجود را انتخاب کند یا یک استخر جدید ایجاد کند. الگوریتم DODO از تامین نقدینگی یک طرفه پشتیبانی می کند. به این معنی که دیگر نیاز نیست برای هر دو طرف جفت معاملاتی نقدینگی تامین کنید و می‌توانید به انتخاب خود سرمایه را در یک بخش قرار دهید.

استخر جذب سرمایه جمعی (Crowd Pooling)

در حال حاضر، کسانی که قصد دارند برای پروژه جدید خود در دودو استخر نقدینگی ایجاد کنند، بایستی تامین نقدینگی اولیه را انجام دهند. اما باید بدانید که ارائه نقدینگی اولیه برای یک جفت معاملاتی با چالش‌هایی مانند پیش فروش، هزینه‌های بالای خرید و کمبود نقدینگی مواجه است. برای رسیدگی به این مسائل و اطمینان از هزینه‌های پایین، نقدینگی کافی و فرصت‌های منصفانه برای معامله‌گران، دودو یک روش جدید تامین نقدینگی به نام استخر جذب سرمایه جمعی را با الهام از مدل «مزایده باز» در بازار سهام طراحی کرده است.

فرآیند اصلی جذب سرمایه در دودو به شرح زیر است: در ابتدا تیم پروژه مقدار معینی از توکن‌ها را به منظور ارائه و جذب سرمایه مشخص می‌کند و قیمت هر توکن و محدودیت صدور آن‌ها را اعلام می‌کند. سپس یک بازه زمانی مشخص می‌کند که در آن هر کسی می تواند برای داشتن سهمی از توکن‌ها، مبلغ مدنظر را واریز کند. پس از پایان دوره جذب سرمایه، یک استخر عمومی به‌طور خودکار در پلتفرم دودو ایجاد می شود و معاملات بلافاصله با قیمت دور جذب سرمایه‌، به عنوان قیمت افتتاحیه آغاز می‌شود.

علاوه بر این، جذب سرمایه جمعی در دودو دارای مکانیزم محافظت از نقدینگی است. در طول دوره حفاظت، تیم سازنده پروژه نمی‌تواند نقدینگی را برداشت کند. این کار برای جلوگیری از کلاهبرداری انجام می‌شود.

بررسی داده‌های توکن DODO

توجه داشته باشید که اطلاعات ارائه شده، مربوط به زمان نوشته شدن مقاله در نوامبر ۲۰۲۴ می‌باشد:

• مارکت کپ فعلی دودو حدود 86.19 میلیون دلار می‌باشد.
• عرضه در حال گردش آن 725.70 میلیون توکن بوده و عرضه کلی آن 1 میلیارد توکن می‌باشد.
•  طبق داده های پایگاه کوین مارکت کپ، این توکن رتبه 444 ام بازار را به خود اختصاص داده‌ است.
• بالا‌ترین قیمت این توکن : حدودا 8.51 دلار 
• پایین‌ترین قیمت این توکن : حدودا 0.06237 دلار 

توکنومیکس DODO

•  60 درصد: پاداش جامعه کاربران 
• 15 درصد: تیم اصلی
• 16 درصد: سرمایه گذاران
• 8 درصد: بازاریابی و توزیع بین شرکا
• 1 درصد: عرضه اولیه

از آنجایی که پروتکل دودو در شبکه‌های اتریوم، اوکی چین (OKChain)، پالیگان ، آربیتروم، بی‌ان‌بی چین، هکو و سایر شبکه‌ها مستقر شده است، توکن‌های DODO نیز در چندین بلاکچین توزیع شده‌اند. تیم دودو 3.325 میلیون توکن DODO را به زنجیره بی‌ان‌بی چین، 5 میلیون توکن را به شبکه اصلی آربیتروم و 3.52 میلیون را به شبکه آرورا (Aurora network) منتقل کرده است. همچنین موارد استفاده برای توکن های DODO عبارتند از:

• مشارکت در حاکمیت جامعه کاربران , ایجاد حق رای برای هولدرهای توکن
• تخفیف برای کسانی که مایل هستند در عرضه اولیه توکن یا دور جذب سرمایه جمعی شرکت کنند
• تخفیف کارمزد انجام معاملات در صرافی دودو

توکن vDODO چیست؟

پروتکل دودو همچنین از یک مدل توکن دوگانه استفاده می‌کند و توکن‌های vDODO را معرفی کرده است. توکن‌های vDODO به‌عنوان مکانیزم عضویت در پروتکل عمل می‌کنند و در ازای استیک کردن توکن‌های DODO به‌ کاربران ارائه می‌شوند. ب ازای هر 100 توکن DODO استیک‌شده، 1 توکنvDODO مینت می‌شود. هولدرهای توکن vDODO می‌توانند در رای‌گیری‌های مربوط به پلتفرم شرکت کنند، پاداش‌های تشویقی دریافت کنند، از تخفیف کارمزد تراکنش‌ها لذت ببرند و بخشی از درآمد حاصل از کارمزد معاملات پلتفرم دودو را به‌عنوان پاداش دریافت کنند. این کار به کاربران انگیزه می دهد تا توکن‌های DODO خود را استیک کنند و عرضه DODO در گردش را کاهش دهند.

کارمزد تراکنش‌های جمع‌آوری‌شده توسط پلتفرم DODO تقریبا 22 هر ماه توزیع می‌شود. از این میان، 80 درصد به تامین‌کنندگان نقدینگی، 15 درصد برای بازخرید توکن DODO استفاده می‌شود و همچنین در قالب توکن vDODO بین هولدرهای vDODO توزیع می شود و 5 درصد نیز به خزانه جامعه کاربران تخصیص می‌یابد.

فرآیند تبدیل vDODO به توکن‌های DODO تحت عنوان “بازپس‌گیری vDODO” معرفی می‌شود و کاربران طی آن باید هزینه‌های تبدیل توکن را پرداخت کنند. 50٪ از این هزینه بلافاصله به همه هولدرهای vDODO که توکن‌ خود را با تبدیل نکرده‌اند توزیع می شود، در حالی که 50٪ باقی‌مانده سوزانده می‌شود.

مقدار هزینه و کارمزد بازخرید به شاخص وفاداری DODO بستگی دارد. هرچقدر تعداد توکن‌های vDODO مینت شده بیشتر باشد، هزینه‌های تبدیل آن به DODO کمتر می‌شود.

وضعیت توسعه دودو

بر اساس داده های ارائه شده در وب سایت رسمی، صرافی غیرمتمرکز دودو بر روی چندین شبکه مستقر شده است. با حدود ۲۷.۵۵ میلیون تراکنش و تعداد کل کاربران بیش از ۳.۸۵ میلیون از حجم معاملات۱۷۶.۱۳ میلیارد دلاری فراتر رفته است.

ارائه پاداش برای تامین نقدینگی،  ارزش کل سرمایه قفل‌شده در پلتفرم (TVL) را در نوامبر ۲۰۲۴ به حدود ۷۳ میلیون دلار رسانده است.

بهترین کیف پول‌های دودو

برای ذخیره، ارسال و دریافت توکن DODO می‌توانید از موارد زیر که محبوب ترین کیف‌ پول‌های دودو هستند، استفاده نمایید:

• تراست والت (Trust Wallet) – کیف پول تحت وب و موبایل.
• متامسک (Metamask) -کیف پول تحت وب و موبایل.

چگونه دودو بخریم؟

خرید و فروش DODO به عنوان رمزارزی محبوب، از طریق صرافی‌های ارز دیجیتال صورت می‌گیرد. صرافی‌های زیادی در حال فعالیت در زمینه خرید و فروش دودو هستند. 

از آنجایی که امکان انجام فعالیت‌های کلاهبردارانه در این حوزه زیاد است، بهتر است برای خرید و فروش دودو یک صرافی معتبر را انتخاب کنید. صرافی بیتکسینو از جمله صرافی‌های معتبر داخلی است که بستری امن برای تبادل ارزهای دیجیتال ایجاد کرده است. این صرافی توسط تیم متخصص در حوزه نرم افزار راه‌اندازی شده که تجربه سال‌ها فعالیت در زمینه سیستم‌های مالی و استارتاپ‌ها را در رزومه خود دارد.