بررسی استیبل کوین الگوریتمی USDD

استیبل کوین ها در بازار رمز ارز ها همیشه نقش مهمی را ایفا نموده اند و از سال 2014 نیز با روی کار آمدن تتر مزایا و راحتی استفاده از استیبل کوین ها کاملا مشخص شده و در طی سالهای اخیر همواره شاهد رشد استیبل کوین ها و گسترش حجم بازار آنها بودیم، استیبل کوین ها توکن هایی در بستر بلاکچین هستند که دارای نوسان قیمتی مانند سایر رمز ارز ها نیستند و نرخ آنها بر پایه ارز های فیات بنا شده و همواره نرخی برابر با پایه پولی ایجاد شده را دارا هستند، بنا به استفاده گسترده از دلار آمریکا در مبادلات بین المللی اکثر استیبل کوین ها و بر پایه دلار آمریکا ایجاد می شوند و هر یک واحد از آنها نرخی ثابت و برابر با 1 دلار آمریکا را دارند. در مارکت کریپتو کارنسی نام استیبل کوین هایی همچون تتر و USDC و دلار پکس سال هاست که بر سر زبان ها افتاده و از آنها استفاده زیادی در حال انجام است اما ماهیت متمرکز و ذخیره های نقدی بنیاد این پروژه ها و عدم شفافیت و مشکلاتی از این قبیل راه را برای ورود استیبل کوین های غیر متمرکز یا به اصطلاح الگوریتمی نیز باز نمود که USDD نیز یکی از بازیگران جدید بازار استیبل کوین هاست که این بار با حذف تمرکز از صندوق دارایی ها و نگه داری امانی آنها برای ایجاد تحول در استیبل کوین های سنتی پا به عرصه گذاشته که در این مطلب به بررسی دقیق پروتکل این رمز ارز و همچنین ویژگی ها و نقاط مثبت و منفی آن می پردازیم.

کاربرد اصلی استیبل کوین ها چیست؟

استفاده به عنوان پایه بازار: در بازار های مالی جهت معامله گری یک دارایی همواره از پایه های فیات استفاده می شود، به عنوان مثال در بورس ایران برای معامله نماد ها و خرید و فروش انها از پایه ریال ایران استفاده می شود، اما در بازار ارز های دیجیتال با توسعه استیبل کوین ها این توکن ها به عنوان پایه بازار اصلی برای خرید و فروش در اکثر صرافی ها کاربرد دارند.

نقاط معامله گری، حد ضرر و حد سود

بنا به نوسانات شدید قیمت رمز ارز ها از استیبل کوین ها جهت قرار دادن نقاط معامله گری و حد سود و ضرر استفاده می شود مثلا در صورت نوسانات شدید بازار، معامله گران برای در امان ماندن از ریزش های سنگین دارایی رمز ارزی خود را به توکن های یو اس دی دی تبدیل می کنند که همواره برابر با 1 دلار است و در صورت پیدا کردن موقعیت مناسبی جهت ورود به معامله استیبل کوین ها را به رمز ارز مورد نظرشان تبدیل می کنند.

استفاده به عنوان ابزاری برای پرداخت

استیبل کوین ها عمده کاربرد پرداخت های کریپتو کارنسی ها را بر عهده دارند، به دلیل تغییرات بسیار زیاد قیمت سایر ارز های دیجیتال، استفاده از انها را به عنوان ابزاری برای پرداخت گاها دچار چالش می کند چرا که با تغییرات آنی قیمت، بسیاری از دریافت کننده گان رمز ارز حین تبدیل به ارز های فیات با کاهش آنی قیمت روبه رو میشوند که منجر به ضرر قابل توجهی نیز می گردد اما با ثابت بودن استیبل کوین ها به نرخ دلار از انها قوی ترین ابزار پرداخت را ساخته که توانایی پرداخت میلیون ها دلار را در کمتر از چند ثانیه با کارمزد بسیار پایینی میسر می سازد و همینطور دردسر های ساخت حساب بانکی و تمرکز بالای نهاد های نظارتی و پرداخت کارمزد های بالا را ندارد.

صندوق ذخایر USDD

بنیاد ترون دائو Tron Dao Reserve مسئول انعکاس صندوق ذخایر استیبل کوین USDD  و همچنین  نمایش ادرس های دارای وثیقه و میزان صدور استیبل کوین ها و سوزاندن آنهاست، در این پلتفرم از ترون به عنوان وثیقه اصلی برای ضرب و سوزاندن USDD استفاده می شود و البته برای افزایش امنیت پروتکل و جلوگیری از فاصله گیری از نرخ 1 دلار سایر رمز ارز ها و استیبل کوین ها نیز به عنوان وثیقه در این پلتفرم استفاده می شوند که در حال حاضر USDD به جز ترون دارای وثیقه های بیت کوین ، تتر و USDC نیز می باشد.

استیبل کوین الگوریتمی چیست و چه تفاوتی با تتر دارد؟

برای توضیح تفاوت استیبل کوین های الگوریتمی و سنتی باید به توضیح نحوه فرایند تنظیم نرخ هر یک با دلار امریکا بپردازیم.

در استیبل کوین های سنتی مانند تتر، یو اس دی سی ، پکس دلار یا ترو یو اس دی فرایند ضرب توکن ها کاملا در اختیار بنیاد پروژه قرار دارد و طبق ادعای بنیاد به ازای هر یک توکن ایجاد شده یک دلار در بانک یا صندوق های رزرو این پلتفرم ها قرار داده می شود و در صورتی که شخص یا اشخاصی اقدام به فروش استیبل کوین ها نمایند بنیاد پروژه موظف است توکن ها را با ذخیار دلاری که در اختیار دارد خریداری کرده و نرخ آنرا به این ترتیب برابر 1 دلار قرار دهد.

اما فرایند در استیبل کوین های الگوریتمی کاملا متفاوت است، در این پروژه ها شخص یا اشخاصی کنترل مستقیمی را برای ضرب توکن های استیبل کوین در اختیار ندارند و همچنین صندوق دلار نقدی برای پشتوانه وجود ندارد، بلکه تمامی موارد گفته شده یعنی ضرب توکن استیبل کوین جدید، صندق پشتوانه آن و مکانیزم برابر نگه داشتن نرخ با دلار آمریکا به عهده قرار داد هوشمند توسعه داده شده در بستر بلاکچین است. در این پلتفرم ها به عنوان وثیقه دلار نقدی قرار داده نمی شود بلکه از سایر رمزارز ها مانند بیت کوین ، ترون و همچنین استیبل کوین هایی مانند تتر و یو اس دی سی به عنوان وثیقه استفاده می شود و متناسب با توکن های اختصاص داده شده برای ضرب استیبل کوین فرایند ذکر شده انجام می شود و در زمانی که فروشنده گان قصد تبدیل استیبل کوین الگوریتمی را دارند پروتکل آنرا سوزانده و معادل میزان دلاری آن از سایر توکن های در قرار داد به کاربر اهدا می کند برای درک صحیح این فرایند به مثال زیر توجه فرمایید:

کاربری قصد خرید و ایجاد 10 دلار استیبل کوین USDD را دارد وی ابتدا باید به میزان 10 دلار از رمز ارز ترون یا TRX را در اختیار داشته باشد و با ورود به صفحه ایجاد USDD تمامی ان 10 دلار TRX را در قرار داد هوشمند این پلتفرم قفل کرده و در ازای آن 10 عدد توکن USDD ضرب و به وی پرداخت می گردد.

و هنگامی که کاربر قصد دارد وجه خود را از USDD خارج کند یا به اصطلاح آنرا نقد کند با مراجعه به پروتکل و باز پرداخت 10 عدد USDD و سوزانده شدن آنها توسط قرار داد هوشمند به صورت اتوماتیک به معادل همان 10 دلار کاربر از سایر رمز ارز های در صندق این استیبل کوین مانند TRX دریافت نموده و می تواند آنرا برای فروش به صرافی مورد نظر خود ببرد.

مشکلات استیبل کوین های سنتی و رفع انها با USDD

اصلی ترین نگرانی های پیرامون استیبل کوین های سنتی عدم شفافیت آنها در صندوق های امانی شان است، از جایی که در تمامی این استیبل کوین ها مانند تتر و USDC فرایند ضرب و نگه داری دارایی ها توسط بنیاد صورت می گیرد ممکن است عوامل این بنیاد نیز ازذخایر استیبل کوین هایشان برای استفاده شخصی نیز سوء استفاده هایی داشته باشند به عنوان مثال بسیاری از منتقدان تتر عنوان کرده اند که تنها 70 درصد از توکن های تتر دارای پشتوانه دلاری است و حتی برخی عوامل این مجموعه عنوان کرده اند که برخی از ذخیار تتر درقالب سایر دارایی ها درامده است و به دلیل نیاز به تامین پشتوانه تتر بوسیله بنیاد این ارز در صورتی که اختلال یا مشکلی برای صندق دارایی بوجود آید فرایند باز خرید ان توسط تتر غیر ممکن خواهد شد و یا به عنوان مثال ذخایر USDC در بانک SVB  آمریکا قرار داشت که با اعلام ورشکستگی این بانک و امکان عدم تامین ذخایر پشتوانه USDC قیمت این توکن مقداری از 1 دلار کاهش یافت.

با موارد عنوان شده می توان دریافت که استیبل کوین الگوریتمی مانند USDD فاقد بنیاد متمرکزی است که دارایی کاربران را شخصا ذخیره کرده و به دنبال هر گونه بروز مشکل یا سوء مدیریتی ذخیار پشتوانه خارج از دست رس قرار گیرد بلکه در USDD تمامی فرایند های ذخیره دارایی های پشتوانه و صدور استیبل کوین ها به صورت اتوماتیک توسط قرار داد هوشمند انجام می شود که در بستر بلاکچین ایمن ترون قرار داده شده و هیچ شخصی امکان ایجاد تغییر و دستکاری در انرا ندارد.

علاوه بر موارد ذکر شده برای ضرب و صندوق های پشتوانه دومین مشکل استیبل کوین های متمرکز را می توان امکان فریز نمودن آن توسط بنیاد استیبل کوین را عنوان نمود، تتر و USDC حین توسعه توکن کدی را در قرار داد هوشمند خود به کار گرفته اند که به بنیاد این استیبل کوین ها این قدرت را می دهد تا هر آدرسی را که دارای این توکن است را مسدود سازند و تا کنون این موارد و فریز شدن توکن ها رخ داده البته تا کنون سوء استفاده ای از آن صورت نگرفته بلکه بدلیل تخلفات مالی و پولشویی این فرایند انجام شده که در هر صورت برخی کاربران را از امکان فریز شدن دارایی شان نگران می کند خصوصا کاربران ایرانی که طبق تحریم ها مجاز به استفاده از این خدمات نیستند و فریز شدن دارایی های ایرانیان در آینده را نمی توان امری کاملا دور از ذهن توسط USDT و USDC پنداشت در صورتی که بدلیل عدم تمرکز استیبل کوین هایی مانند USDD بروز چنین مواردی و فریز شدن دارایی غیر ممکن است.

فاجعه لونا و UST ایا این اتفاق برای USDDهم می افتد؟

در ابتدا باید عنوان کنیم که پروژه USDD تا حد زیادی به UST شباهت دارد، بلاکچین ترا با سوزاندن رمز ارز لونا به میزان 1 دلار یک عدد استیبل کوین UST ایجاد می نمود و همچنین با سوزاند هر UST به ارزش 1 دلار LUNA تولید می نمود مشکل اصلی این پروژه بالارفتن بیش از حد مارکت کپ UST و لونا و همچنین عدم داشتن سقفی برای عرضه توکن LUNA بود و از طرفی دیگر رمز ارز لونا هنوز موفق به تثبیت جایگاه و ثبات قیمتی خود نشده بود که با ریزش ارزش لونا و فشار فروش چند میلیارد دلاری UST از میخ 1 دلاری فاصله گرفت و منجر به فروپاشی کل پلتفرم شد. اما در USDD شرایط تا حد قابل توجهی متفاوت است، در وهله اول باید گفت که صندق ذخایر USDD دارای استیبل کوین های با پشتوانه دلاری همچون usdt, usdc است و همچنین از بیت کوین نیز برای پشتوانه این توکن استفاده شده است، و از طرف دیگر ترون سهم قابل توجهی را از بازار بدست آورده و دارای ثبات قیمتی بسیار بهتری است. و در نهایت باید عنوان کرد که مشکل ضرب بی نهایت ترون برای باز پرداخت همانند انچه در لونا بود وجود ندارد و میزان عرضه توکن های ترون کاملا محدود است.

و در کنار تمامی موارد عنوان شده حداکثر سقف عرضه 2 میلیار دلاری برای USDD در نظر گرفته شده تا حجم دارایی ها بتواند به طرز بهتری کنترل شود و لازم به ذکر است  USTهنگام بروز مشکل به بیش از 10 میلیارد دلار عرضه رسیده بود.

توسعه دهنده گان USDD

USDD را می توان جزو محصولات اصلی بنیاد ترون به مدیریت جاستین سان عنوان نمود که وی یکی از پیشتازان عرصه ارز های دیجیتال است که علاوه بر توسعه بلاکچین ترون ، مدیریت صرافی poloniex و بسیاری از محصولات غیر متمرکز مانند Just swap و استیبل کوین جاست  و همچنین بیت تورنت را نیز عهده دار است.

بهترین کیف پول‌های USDD

USDD در حال حاظر تعداد بسیار زیادی کیف پول دارد که در لیست زیر محبوب ترین های آنها برای پلتفرم های مختلف عنوان شده است:

• ترون لینک (Tron Link) کیف پول موبایل
• تراست والت ( Trust Wallet) کیف پول موبایل.
• لجر (Ledger) کیف پول سخت افزاری.
• اکسودوس (Exodus) کیف پول دسکتاپ و موبایل.

چگونه USDD بخریم؟

خرید و فروش USDD به عنوان رمز ارز محبوب، از طریق صرافی‌های ارز دیجیتال صورت می‌گیرد. صرافی‌های زیادی در حال فعالیت در زمینه خرید و فروش USDD هستند. از آنجایی که امکان انجام فعالیت‌های کلاهبردارانه در این حوزه زیاد است، بهتر است برای خرید و فروش USDD یک صرافی معتبر را انتخاب کنید. صرافی بیتکسینو از جمله صرافی‌های معتبر داخلی است که بستری امن برای تبادل ارزهای دیجیتال ایجاد کرده است. این صرافی توسط تیم متخصص در حوزه نرم افزار راه‌اندازی شده که تجربه سال‌ها فعالیت در زمینه سیستم‌های مالی و استارتاپ‌ها را در رزومه خود دارد.